Beer Yaklaşımı ile Denge Döviz Kurunda Sapma

Elinizde tuttuğunuz bu kitabın temel amacı, denge döviz kuru çeşitleri ve denge döviz
kuru hesaplamaları konusunda süregelen tartışmalara yapısal kırılmalı panel testi
yardımı ile yeni bir boyut kazandırmaktır. Denge döviz kurundan sapmayı Türkiye ve
BRICS ülkeleri 1995-2005 yılları için inceleyip sapmanın ekonomik performans
üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Denge düzeyinin hesaplanmasında uzun vade denge
kuru ifade eden Davranışsal Denge Döviz Kuru (BEER) modelinden yararlanılmıştır.
Denge döviz kuru özelinde yapılan çalışmalar incelendiğinde denge düzeyinin uzun
dönemli değerinin belirlenmesinden daha ziyade, geleneksel modellerle kısa dönemli
hesaplamaların ağırlıklı olduğu gözlenmiştir. Bu nedenle, bu çalışmada, Türkiye ve
BRICS ülkeleri uzun dönemli denge döviz kuru hesaplanmıştır. BEER'den sapmaların
Doğu Asya krizi, ,seçili ülkelerin kendi krizleri, 2008 global krizi ve sonrasındaki
genişleyici para politikasının etkilerini ve ülke bazlı konjonkturel durumları yansıtan
bilgiler verdiği sonucuna ulaşılmıştır. Bu bağlamda BEER'den sapmanın krizlere dair
bir
öncül
olabileceği
sonucuna
ulaşılmaktadır.